氢能行业深度：驱动因素、发展壁垒、产业链及相关公司深度梳理

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报告摘要

1/44 2024 年 8月 12 日 行业|深度|研究报告 行业研究报告 慧博智能投研 氢能行业深度：驱动因素、发展壁垒、产业链及相关公司深度梳理 作为未来理想的清洁能源，氢能正逐步成为全球能源转型发展的重要载体之一，并在推动实现“双碳”目标和促进能源转型方面扮演着至关重要的角色。当前，我国在政府、企业、研究机构和社会各界的共同努力下，氢能产业将不断突破瓶颈，实现从示范应用到商业化推广的跨越，为构建清洁、低碳、安全、高效的能源体系贡献力量。在此基础上，我国将持续加大研发投入，攻克核心关键技术，降低成本，完善产业链，提高氢能应用普及率，最终推动氢能产业走向成熟，助力我国在全球能源变革中发挥引领作用。在本文中，我们将深入探讨氢能行业，分析推动其发展的关键因素，并讨论当前制约氢能发展的壁垒。随后，我们将梳理氢能产业链，细致剖析产业链中的各个节点及其发展趋势，并列举可能从中获益的企业。在此基础上，我们还将对氢能行业的未来发展趋势进行展望，期望这些内容能够增进大家对氢能行业的认识和理解。目录 一、行业概述及现状.1 二、驱动因素.4 三、氢能发展的壁垒.13 四、产业链分析.14 五、相关公司.38 六、未来展望.43 七、参考研报.44 一、行业概述及现状 1、氢能概念及分类 氢能逐步成为全球能源转型的重要载体。氢能逐步成为全球能源转型的重要载体。氢能是一种来源丰富、绿色低碳、应用广泛的二次能源，能帮助可再生能源大规模消纳，实现电网大规模调峰和跨季节、跨地域储能，加速推进工业、建筑、交通等领域的低碳化。如今，氢能正逐步成为中国乃至全球能源转型发展的重要载体之一，是实现双碳目标的重要抓手，被寄予厚望。按生产来源划分，氢能源可以分为“灰氢”、“蓝氢”和“绿氢”三类。其中，绿氢是唯一具有全链路零碳排放的核心优势的氢气。是唯一具有全链路零碳排放的核心优势的氢气。但当前以灰氢为主，与中长期氢源的低碳转型需求存在当前以灰氢为主，与中长期氢源的低碳转型需求存在矛盾，给低碳氢源带来发展机遇矛盾，给低碳氢源带来发展机遇 2/44 2024 年 8月 12 日 行业|深度|研究报告 2、氢能源属于清洁能源，未来主要应用于工业、交通、电力和建筑四大氢能源属于清洁能源，未来主要应用于工业、交通、电力和建筑四大领域 氢能的有效利用既可以减少碳排放，又可以降低对化石能源的依赖，应用场景丰富，包括工业、交通、电力和建筑四大领域。在工业领域，氢能可直接为炼化、钢铁、冶金等行业提供原料、还原剂和高品质的热源，有效减少碳排放。在交通领域，通过燃料电池技术应用于汽车、轨道交通、船舶和航空器等领域，可降低长距离高负荷交通对石油和天然气的依赖。在建筑领域，氢能可用于分布式发电，为家庭住宅、商业建筑等供热供电，或通过天然气掺氢为园区或居民提供暖。在电力领域，氢储能可作为支撑高比例可再生能源发展，可发挥调峰调频作用，保证电力系统稳定运行。根据中国氢能联盟预测，到2030 年氢能需求超 3700 万吨，到 2060 年中国氢能需求将超 1.3 亿吨。3/44 2024 年 8月 12 日 行业|深度|研究报告 3、我国氢能产业发展的关键节点我国氢能产业发展的关键节点 我国氢能产业发展经历了三个阶段。第一个阶段，我国氢能产业还很薄弱，正处于科技攻关与市场探索的阶段，此时无论是投资规模还是企业数量、产业实力都处于起步阶段，主要是一些科技型企业进行有限的投资。第二个阶段，随着能源技术革命创新行动计划（20162030 年）对氢能与燃料电池产业的战略性地位的确立，我国开始成系统地推动氢能产业的布局，央国企等国家队开始下场投资氢能产业和项目。前瞻研究院报告显示，在 2017 年之前，氢能产业每年能拿到的投资不到 10 笔，总额不超过 15 亿元；但从 2017 年开始，每年投资基本保持在 25 笔左右，投资金额也逐年走高。2021 年，仅氢燃料电池产业链，就有超过 20 家企业获得资本的支持，融资总金额超过 40亿元。在 50 家重点氢能与燃料电池汽车创业项目中，有 36 家于 2021 年度获得融资，占比 72%。其中，30 家为燃料电池汽车产业链企业，占比 83%；6 家为氢能产业链企业，占比 17%。第三个阶段，2022 年 3 月，国家发展改革委、国家能源局公布氢能产业发展中长期规划（20212035 年），明确氢能是未来国家能源体系的重要组成部分后，我国多个地方政府积极发挥各自的产业优势，开始纵深布局氢能产业集群，形成了制氢、储氢、运氢、用氢的产业格局，除了 5 大城市群，湖北武汉、山西吕梁、新疆喀什纷建设