【长江证券】保利发展（600048）-2026年中报点评：重视投资聚焦与老货去化龙头估值修复可期-260908

报告摘要

基于长江证券深度点评，解析保利发展2026H1营收1029亿（-12.0%）、归母净利润19.6亿（-40.8%）业绩承压原因，销售规模仍居行业首位（1351亿）、核心城市贡献95%、一二线拿地占比超