电子行业深度研究：Gemini 1.5、Sora预示AI模型迭代加速高速通信驱动PCB成长-240218（24页）

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报告摘要

敬请参阅最后一页特别声明1高速通信高速通信仍是驱动仍是驱动PPCBCB未来增长的关键领域未来增长的关键领域。近日Google和OpenAI相继推出效果超预期的Gemini1.5和Sora大模型，迭代加速继续吹响AI抢跑号角，PCB作为高速通信硬件基础支撑有望享受高景气度。高速通信成为了继PC、智能手机之后带动PCB行业在新的一轮周期快速增长的主要因素，数据上体现在20182022年有线通信和服务器领域PCB产值复合增速显著高于其他细分领域，分别达到6.2%和11.1%。鉴于云计算市场规模预计未来增速仍然保持在18%以上、Bloomberg对海外云计算厂商资本开支的增速预期较高、AI“军备赛”正如火如荼，我们认为当前PCB行业未来仍然处在高速通信所驱动的增长趋势中，根据CPCA所引用的细分领域复合增速可以看到，服务器PCB的增速仍然位居全行业第一、达到6.5%，可见高速通信将成为PCB行业发展中不可忽视的重要趋势。服务器服务器PCBPCB单机价值量提升，来自单机价值量提升，来自AIAI性能提升和性能提升和CPUCPU平台升级平台升级。