豪迈科技-公司研究报告-广发机械“回归”系列三：低调的实干家第一曲线到第三曲线-240812（43页）

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报告摘要

请务必阅读末页的免责声明11/4343Table_Page公司深度研究|专用设备证券研究报告广发机械“回归”系列广发机械“回归”系列三三豪迈科技：豪迈科技：低调的实干家，低调的实干家，第一曲线到第三曲线第一曲线到第三曲线核心观点核心观点：公司是全球轮胎模具龙头，贡献稳定的业绩增长。公司是全球轮胎模具龙头，贡献稳定的业绩增长。公司起家于轮胎模具设备，2002年切入轮胎模具生产，并迅速成长为全球轮胎模具龙头，是世界轮胎三强米其林、普利司通和固特异的合格供应商。由于轮胎模具行业壁垒较高，同时胎企产能出海节奏加快，公司凭借客户资源和技术优势有望持续扩大份额，2023年公司模具业务收入37.90亿元，市占率较高，显示了较强的竞争力。向上游机械零部件延伸，涵盖燃气轮机、风电铸件业务。向上游机械零部件延伸，涵盖燃气轮机、风电铸件业务。近年新能源兴起，“调峰”需求使得燃气轮机迎来高景气度；风电领域24-25年将迎来“十四五”收官之际，成长确定性高，对风电铸件的需求确定性高。