科达利-公司研究报告-结构件全球布局进军机器人拓宽赛道-240812（20页）

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报告摘要

科达利(002850)/电池/公司深度研究报告/2024.08.12请阅读最后一页的重要声明！结构件全球布局，进军机器人拓宽赛道证券研究报告投资评级:增持(首次)核心观点基本数据2024-08-12收盘价(元)72.63流通股本(亿股)1.93每股净资产(元)39.22总股本(亿股)2.71最近12月市场表现分析师张一弛SAC证书编号：S0160522110002分析师张磊SAC证书编号：S0160522120001相关报告深耕结构件业务28年，营收稳步提升。公司专注于锂电池精密结构件和汽车结构件的研发制造，具备28年的生产经验。营业收入从2016年14.55亿元提升至2023年105.11亿元，CAGR达33%，其中2023年电池结构件业务贡献最大，营收占比超过95%；2021年以来，公司毛利率略向下，净利率持续在10-12%之间，毛利率与净利率差值持续收窄，可见公司控费能力强劲。“133”全球化产能布局配套客户，海外基地进展顺利。