理工能科-公司深度报告：传统业务稳健增长油色谱仪持续放量-240811（34页）

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报告摘要

电新行业|2024年8月11日分析师联系人郭彦辰登记编号：S1220523110003唐叶理工能科（002322）传统业务稳健增长，油色谱仪持续放量研究团队公司深度报告报告摘要2核心逻辑：理工能科（002322）成立于2000年12月，依托市占率位居行业第一的变压器色谱在线监测系统发家，于2009年在深交所上市，成为我国电力设备在线监测行业首家上市公司，并持续发展该业务至今。公司围绕电力信息化，依托子公司业务驱动高毛利率。公司围绕电力信息化，依托子公司业务驱动高毛利率。2023年，公司营业总收入/归母净利润分别为10.96、2.46亿元，同比分别增长12.90%、14.64%；2024Q1，公司营业收入/归母净利润分别为1.66、0.41亿元，同比分别增长16.18%、142.57%。公司软件销售毛利率接近90%，综合毛利率常年维持在60%左右。公司穿越财务阵痛，经营重回正轨。公司穿越财务阵痛，经营重回正轨。