国能日新-公司研究报告-创新业务开启成长新篇章持续受益电改红利-240801（37页）

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报告摘要

本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国（仅为本报告目的，不包括香港、澳门、台湾）提供。在遵守适用的法律法规情况下，本报告亦可能由中信建投（国际）证券有限公司在香港提供。同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明。证券研究报告AA股公司深度软件开发创新业务开启成长新篇章，持续受益电改红利核心观点“双碳”背景下，新型电力系统加快构建，新能源消纳、并网催生市场有望持续保持高景气。公司作为功率预测领域龙头，服务电站数保持领先，带动公司“源”端业务稳健增长。此外，公司立足功率预测，延伸拓展虚拟电厂、微电网、储能及电力交易等创新业务，随着电力体制改革持续推进，公司有望通过创新业务承接电改带来的时代红利。我们预计2024-2026年公司营收分别为5.61/7.02/8.77亿元，同比增长23.02%/25.12%/24.90%；归母净利润分别为1.05/1.33/1.71亿元，同比增长24.80%/26.88%/28.21%。维持“买入”评级。