浙江仙通-公司研究报告-密封条自主龙头高端产品迎突破-240730（19页）

报告摘要

公司深度报告2024年07月30日增持（首次）密封条自主龙头，高端产品迎突破密封条自主龙头，高端产品迎突破中游制造/汽车目标估值：NA当前股价：13.14元公司是汽车密封条领域的自主龙头，盈利能力长期领先，无边框密封条引领产公司是汽车密封条领域的自主龙头，盈利能力长期领先，无边框密封条引领产品高端化，国产替代和份额提升持续演绎，国资入主打开新发展空间。首次覆品高端化，国产替代和份额提升持续演绎，国资入主打开新发展空间。首次覆盖给予“增持”评级。专注密封条行业30年，无边框产品迎突破。浙江仙通深耕汽车密封条行业30年，成长为国产龙头，掌握研发、材料配方、工艺等核心技术，客户涵盖吉利、奇瑞、长安、上汽、广汽、大众、通用等主流车厂。公司紧跟核心客户的新能源汽车战略，获得智界S7、领克、极氪001、极氪007、通用、奥迪、享界S9等多个无边框密封条项目定点，产品放量将提升新能源占比。国产替代和产品升级逻辑共振。1）汽车密封条行业，外资占全球超70%的市场份额，但集中度较低；