龙迅股份-公司首次覆盖报告：国产高速混合信号芯片领先者多下游布局促发展-240626（27页）

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报告摘要

1|请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明公司深度研究公司深度研究|龙迅股份龙迅股份国产高速混合信号芯片领先者，多下游布局促发展龙迅股份（688486.SH）首次覆盖核心结论核心结论公司评级公司评级买入买入股票代码688486.SH前次评级-评级变动首次当前价格57.8近一年股价走势近一年股价走势分析师分析师贺茂飞贺茂飞S080052111000118217567458相关研究相关研究【核心结论】【核心结论】预计公司24-26年归母净利润为1.39、2.09、3.05亿元，同比35%/51%/46%。公司主流协议覆盖全面，拓展高附加值产品及应用，车载SerDes芯片组已进入验证测试阶段，参考可比公司2024年平均68.98倍PE的估值水平（截至6月24日收盘），首次覆盖，给予“买入”评级。【主要逻辑】【主要逻辑】公司主营高清视频桥接及处理芯片与高速信号传输芯片，用于安防监控、视频会议、车载显示、显示器及商显、AR/VR、PC及周边、5G及AIoT等，已进入鸿海科技、视源股份、亿联网络、脸书、宝利通、思科、佳明等企业供应链以及高通、英特尔、三星、安霸等部分主芯片的参考设计平台。