康方生物-港股公司研究报告-决胜肺癌依沃西单抗带来新曙光-240626（22页）

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报告摘要

免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。1证券研究报告康方生物(9926HK)港股通决胜肺癌，依沃西单抗带来新曙光华泰研究深度研究投资评级(维持):买入目标价(港币):60.542024年6月26日中国香港生物医药依沃西单抗获得两大临床阳性结果，维持公司“买入”评级两大临床阳性结果，维持公司“买入”评级近日，公司连续披露两项PD-1/VEGFR双抗依沃西单抗的III期临床结果，在PD-L1TPS1%的NSCLC患者中头对头击败帕博利珠单抗（全球首个在III期临床单药头对头胜出的PD-1抗体）、和在EGFR-TKI耐药NSCLC患者中取得PFS7.1vs4.8月的显著获益。依沃西单抗于5月24日在国内获批上市，我们预计其国内峰值销售额71亿元。我们预计2024/2025/2026年公司营收为25.72/42.20/62.93亿元，归母净利润为(3.60)/3.77/10.30亿元，对应EPS(0.42)/0.43/1.19元。