西部矿业-公司首次覆盖报告：优质的矿山+一流管理者公司有望焕发增长新动力-240509（29页）

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报告摘要

1|请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明公司深度研究|西部矿业优质的矿山一流管理者，公司有望焕发增长新动力西部矿业（601168.SH）首次覆盖报告核心结论公司评级买入股票代码601168.SH前次评级-评级变动首次当前价格19.68近一年股价走势分析师刘博S080052309000118811311450滕朱军S080052311000115172976643相关研究【核心结论】我们预测2024-2026年，公司EPS分别为1.46、1.55、1.79元，PE分别为14、13、11倍。给予公司2024年17倍PE，对应目标价为24.85元/股，首次覆盖，给予“买入”评级。【报告亮点】市场认为公司铜矿产量增长规模相对较小，主要为标的，股价跟随铜等资源价格涨跌，但我们认为随着公司专业年轻的董事长新上任，公司有望焕发增长新动力，且我国西部地区矿产资源丰富，公司作为青海国资委控股公司，预计未来也有望优先获得西部优质矿产资源。