中科飞测-公司研究报告-质量控制设备龙头加速国产化进程-240401（32页）

报告摘要

免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。1证券研究报告中科飞测(688361CH)质量控制设备龙头加速国产化进程质量控制设备龙头加速国产化进程华泰研究首次覆盖投资评级(首评):买入目标价(人民币):89.032024年4月01日中国内地半导体国内量检测设备龙头企业，未来充分受益国产替代加速国内量检测设备龙头企业，未来充分受益国产替代加速检测与量测设备作为半导体设备中的重要一环，难度较高，20年中国大陆半导体量检测设备的市场规模为21亿美元，国产化率约为2%。中科飞测主要产品包括无图形晶圆缺陷检测设备、三维形貌量测设备、薄膜厚量测设备、套刻精度量测设备等，已应用于国内28nm及以上制程的集成电路制造产线。我们看好2024年下游存储、代工厂扩产进程、公司产品矩阵扩展及国产替代顺利导入，预计公司23/24/25年收入为8.9/13.0/18.7亿元。