梦百合-公司深度研究报告：全球产能领军布局率先受益反倾销-240315（25页）

报告摘要

部分梦百合(603313)全球产能领军布局，率先受益反倾销全球产能领军布局，率先受益反倾销梦百合深度研究报告王佳(分析师)毛宇翔(研究助理)010-8397810755-23976668maoyuxiang029547gtjas.co证书编号S0880524010001S0880124030007本报告导读：当前积极的变化在于：1）下游去库周期临近尾声、订单持续改善。）下游去库周期临近尾声、订单持续改善。2）美国地区第三轮反倾销初裁落地，公司美国地区工厂有望受益新一轮供给侧改革。轮反倾销初裁落地，公司美国地区工厂有望受益新一轮供给侧改革。投资要点：结论：看好业绩弹性，给予“增持”评级。结论：看好业绩弹性，给予“增持”评级。反倾销初步裁定落地，制造订单加速回流、推动中游格局集中，公司美国工厂订单空间弹性大。根据业绩快报下调2023年EPS预测至0.23元（原0.46元）。考虑反倾销落地的业绩弹性，上修2024-2025年EPS预测至0.82/1.01元（原0.72/0.81元）。