泓博医药-公司深度报告：厚积薄发的一体化医药CXO-240119（20页）

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报告摘要

公司深度|医疗服务1/20请务必阅读正文之后的免责条款部分泓博医药(301230)报告日期：2024年01月19日厚积薄发的一体化医药厚积薄发的一体化医药CXO泓博医药深度报告泓博医药深度报告投资要点投资要点泓博医药泓博医药是是小分子创新药研发及生产一站式小分子创新药研发及生产一站式CXO，公司围绕药物设计打造核心，公司围绕药物设计打造核心竞争力，我们看好公司新药研发竞争力，我们看好公司新药研发业务业务的的获单持续性，获单持续性，以及以及替格瑞洛替格瑞洛系列中间体系列中间体的出海的出海弹性，弹性，首次覆盖并给予“首次覆盖并给予“增持增持”评级。”评级。一站式一站式CXO：60%药物发现药物发现20%工艺开发工艺开发20%生产生产公司主营业务包括药物发现、制药工艺研究开发以及原料药、中间体的商业化生产。药物发现是公司的主体业务，2023H1营收占比约六成，公司通过参与目标化合物的设计和修饰，协助客户快速发现临床候选药。商业化生产是公司第二大业务板块，主要销售品种是替格瑞洛API及系列中间体。