大类资产配置量化模型研究系列之六：大类资产配置策略落地方法研究-240111（24页）

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报告摘要

部分2024.01.11大类资产配置策略落地方法研究大类资产配置策略落地方法研究大类资产配置量化模型研究系列之大类资产配置量化模型研究系列之六六本报告导读：本报告导读：本文本文针对针对资产配置策略标的指数不可直接投资的痛点，利用资产配置策略标的指数不可直接投资的痛点，利用ETF、LOF等场内基金，等场内基金，构建了构建了一个一个将大类资产配置策略转化为可投资组合的将大类资产配置策略转化为可投资组合的框架性方法框架性方法。在该框架下，我们在该框架下，我们对团队的对团队的BL模型模型1、BL模型模型2、风险平价模型和基于宏观因子的资产配置、风险平价模型和基于宏观因子的资产配置策略策略进行进行了具体投资落地了具体投资落地，并构建了对应的增强方案，并构建了对应的增强方案。2021年至今，年至今，在扣除交易费用后在扣除交易费用后各模型各模型对应的落地方案年化收益分别为对应的落地方案年化收益分别为4.86%、4.76%、3.81%和和3.87%，对应的增强方案，对应的增强方案年化收益为年化收益为5.14%、5.39%、4.14%和和4.18%。