航天智装-公司研究报告-稀缺的宇航级控制系统标的卫星互联网扬帆起航-240111（22页）

新用户首篇研报专享优惠价

报告摘要

公司深度报告2024年01月11日增持增持（首次）（首次）稀缺的宇航级控制系统标的，卫星互联网扬帆起航稀缺的宇航级控制系统标的，卫星互联网扬帆起航中游制造/军工目标估值：NA当前股价：10.87元公司作为航天五院智能控制平台企业，主营业务为铁路车辆运行安全检测及检公司作为航天五院智能控制平台企业，主营业务为铁路车辆运行安全检测及检修系统、智能测试仿真系统和微系统与控制部组件、核工业及特殊环境自动化修系统、智能测试仿真系统和微系统与控制部组件、核工业及特殊环境自动化装备，卫星互联网产业爆发或将为公司业绩注入长久成长动力。装备，卫星互联网产业爆发或将为公司业绩注入长久成长动力。公司营业收入保持增长趋势，特种业务占比持续提升。公司营业收入保持增长趋势，特种业务占比持续提升。公司自2019年收购轩宇空间及轩宇智能两家子公司至2022年间，业务规模实现了扩展，营业收入持续增长，由9.28亿上升至13.48亿，CAGR为13.25%。2023Q3，公司营收为3.44亿，同比上升11.24%。公司自合并两家轩宇子公司以来，传统铁路车辆检测相关业务营收占比持续下降，2022年仅占比15.23%。