亚辉龙-公司研究报告-厚积薄发四海腾龙-240110（39页）

新用户首篇研报专享优惠价

报告摘要

免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。1证券研究报告亚辉龙(688575CH)厚积薄发，四海腾龙华泰研究首次覆盖投资评级(首评):买入目标价(人民币):27.772024年1月10日中国内地医疗器械立足发光、全线布局的国产IVD龙头，首次覆盖给予“买入”评级，首次覆盖给予“买入”评级亚辉龙主要聚焦以化学发光法为主的体外诊断领域产品，在自身免疫、生殖健康等细分领域具备领先优势，逐步扩展传染病等常规领域。我们预测公司23-25年EPS为0.62/0.87/1.17元，同比-65%/39%/35%。考虑到公司化学发光业务高速发展，国内外均呈现快速突破之势，我们给予24年32x的PE估值（可比公司24年Wind一致预期均值为24x），对应目标价27.77元，首次覆盖给予“买入”评级。