开立医疗-公司研究报告-国产软镜龙头超声+内镜+微外平台化打开天花板-240516（16页）

新用户首篇研报专享优惠价

报告摘要

公司研究公司首次覆盖证券研究报告医药生物2024年05月16日诚信专业发现价值1请务必阅读报告末页的声明开立医疗（300633.SZ）国产软镜龙头，超声内镜微外平台化打开天花板投资要点：超声内镜两大产线齐发力，多产品线发展格局初步形成。开立医疗二十余载聚焦核心技术自主研发，超声内镜领跑技术革新，彩超由中低端升级发力高端，内镜产品线深度与广度齐发展，在全球范围内的超声、消化内镜领域已具备较强的品牌影响力及核心竞争力，逐渐在微创外科领域、心血管介入领域崭露头角。公司20-23年营收CAGR约22%，23年超声业务营收12.2亿元（同比13.3%），内镜业务营收8.5亿元（同比39%）。超声高端化持续提升品牌力，内镜持续高增已发展为核心成长业务。超声高端化持续提升品牌力，内镜持续高增已发展为核心成长业务。