赛科希德-公司投资价值分析报告：国内凝血领域头部企业国产替代正当时-240102（32页）

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报告摘要

敬请参阅最后一页特别声明-1-证券研究报告2024年1月2日公司研究公司研究国内凝血领域头部企业，国内凝血领域头部企业，国产替代正当时国产替代正当时赛科希德（688338.SH）投资价值分析报告买入买入（首次）（首次）公司是国内凝血领域公司是国内凝血领域头部头部企业企业，20202323年年以来以来营收营收恢复性增长恢复性增长：公司自2003年成立以来，深耕凝血领域20年，推出国内第一个全自动凝血测试仪，并在2020年在科创板上市，成为国内第一家凝血上市公司，是国内凝血领域的先驱企业之一。公司业务领域涵盖凝血、血流变、血沉等仪器及配套的试剂和耗材。公司2023前三季度实现营收2.04亿元，同比增长24.4%；归母净利润0.88亿元，同比增长12.3%；扣非归母净利润0.86亿元，同比增长15.0%，业绩整体呈现复苏态势。凝血赛道高速发展，国产替代进程加速：凝血赛道高速发展，国产替代进程加速：根据锐翎资本数据，2020年中国血栓与止血诊断市场规模已达到75亿，2016-2023年国内凝血市场规模复合增速可达到19%。目前国内市场以国外公司为主导，国内凝血市场未来仍有较大的国产替代空间。