今世缘-公司研究报告-把握机遇乘势而起-231229（26页）

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报告摘要

公司深度报告2023年12月29日强烈推荐强烈推荐（维持）（维持）把握机遇，乘势而起把握机遇，乘势而起消费品/食品饮料目标估值：61.00元当前股价：48.32元苏酒升级是否会被外来名酒抢占先机，今世缘苏酒升级是否会被外来名酒抢占先机，今世缘增长势头能否延续增长势头能否延续，600元价格元价格带带空间能否打开？针对市场关注的问题，本篇报告从地市、产品视角详细拆解，空间能否打开？针对市场关注的问题，本篇报告从地市、产品视角详细拆解，我们认为我们认为1-2年维度今世缘在年维度今世缘在600元以下价格带元以下价格带增长势头明确增长势头明确，打牢基本盘、打牢基本盘、积累品牌势能，积累品牌势能，若后续公司在若后续公司在600元价格带战略更清晰坚定，有望打开长期空元价格带战略更清晰坚定，有望打开长期空间。间。2024年锚定股权激励目标，业绩继续快速增长确定性高，当前股价对应年锚定股权激励目标，业绩继续快速增长确定性高，当前股价对应24年仅年仅15倍倍PE，倘若格局变化或长期空间打开，有望迎来双击！，倘若格局变化或长期空间打开，有望迎来双击！苏酒市场苏酒市场：升级仍是主线，龙头对位竞争。