AMD-美股公司研究报告-24年成长可期AI芯片MI300驱动公司转型-231228（74页）

新用户首篇研报专享优惠价

报告摘要

敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告24年成长可期，AI芯片MI300驱动公司转型主要观点：主要观点：23Q4和和2024年展望：年展望：公司管理层预计AMD23Q4收入61亿美元(上限下限/-3亿美元)，yoy9%，qoq5%。Non-GAAP毛利率为51.5%。同时，预计数据中心的AIGPU(包括MI300A和MI300X)2024年收入将超过20亿美元。同时，Meta,OpenAI和微软也相继声称会考虑购买AMD的芯片作为英伟达的替代品。AMD的CEO苏姿丰预计AI芯片在2027年的市场空间可以达到4000亿美元，并期待AMD在其中获得可观的份额。客户业务客户业务(Client)-CPU和和游戏业务游戏业务(Gaming)-GPU：23Q3客户业务客户业务(CPU)收入达到收入达到14.53亿美元亿美元(yoy42.2%,qoq45.6%,占比占比25.1%)；Ryzen7000系列CPU销售回升，同时渠道库存回到正常水平，渠道接纳AMD的CPU出货和终端消费需求趋于平衡。