浙江仙通-公司深度报告：成本优势明显无边框密封条新突破-231224（19页）

新用户首篇研报专享优惠价

报告摘要

公司深度|汽车零部件1/19请务必阅读正文之后的免责条款部分浙江仙通(603239)报告日期：2023年12月24日成本优势明显，无边框密封条新突破成本优势明显，无边框密封条新突破浙江仙通深度报告投资要点汽车密封条国产化替代加速，集中优势资源聚焦主流车企国产化替代加速，集中优势资源聚焦主流车企2021年底，公司成立新能源汽车事业部，与吉利、上汽、奇瑞、长城等多款新能源汽车项目进行同步开发，并积极拓展国内新势力品牌车企，深度拥抱新能源汽车时代。2023年1-10月，自主品牌车企市场份额为51.3%，达到近三年新高，公司有望伴随国内自主品牌崛起，抢占更多市场份额。工装模具自制化率达90%以上，构建成本优势护城河公司2023Q1-Q3毛利率水平为28.96%，相比同类型企业具有较强的成本优势。主要由于以下几个方面：工装模具自制率达到90%以上，节省开发制造成本，提高产品优化响应速度；员工绩效与良品率挂钩，降低工费；生产过程和原材料整合，减少原材料的规格数量，发挥采购的规模化效应。