越秀资本-公司研究报告-绿色转型深化协同行稳致远-231213（24页）

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报告摘要

免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。1证券研究报告越秀资本(000987CH)绿色转型深化，协同行稳致远绿色转型深化，协同行稳致远华泰研究首次覆盖投资评级(首评):买入目标价(人民币):8.252023年12月13日中国内地其他多元金融地方金控领军企业，内联外拓协同深化广州国资委实控，越秀集团资源加持，内联外拓、协同助增长。越秀资本是越秀集团旗下唯一A股上市企业，通过“两进一出一重组”全面转型为综合金融平台。借助股东产业资源，内部扩大产融协同，外部深化战略合作，形成不良资产管理、融资租赁、投资管理战略投资中信证券的“31”核心产业结构，助盈利能力突破向上。我们看好公司在绿色转型和协同深化下的增长潜力，预计公司2023-2025年EPS为0.52、0.61、0.67元，BPS为5.73、6.13、6.57元。分部估值法下预计目标市值为414亿元，对应目标价8.25元/股，首次覆盖给予“买入”评级。