银行业银行“补资本”系列专题之五：四大行TLAC缺口有多大海外银行如何达标？-231204（22页）

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报告摘要

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告1银行“补资本”系列专题之五四大行TLAC缺口有多大，海外银行如何达标？2023年12月04日新版全球系统重要性银行名单发布，交行首次入选，建行和农行组别上迁，进一步推升国内G-SIBs总损失吸收能力要求。至此四大行均归属于第二组，需额外满足1.5%附加资本要求。根据监管规定，考核标准上，首次考核要求TLAC风险加权比率、TLAC杠杆率分别不低于16%、6%，且在计算TLAC风险加权比率时，为满足缓冲资本要求计提的CET1不能计入TLAC（四大行为4%，交行为3.5%）。考核时点方面，四大行首次达标考核时点为2025年初，第二次考核为2028年初。交行由于是2023年11月首次入选，按规定需要在入选后的三年内满足首次考核要求。建行农行上迁组别后，四大行TLAC缺口有多大？预计2024年底四大行TLAC总缺口约在2万亿元，工行/中行/建行/农行缺口分别约在2362/4372/4783/6910亿元。