概伦电子-公司研究报告-国产EDA领军紧抓国产化机遇-231008（20页）

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报告摘要

部分概伦电子(688206)国产EDA领军，紧抓国产化机遇李沐华(分析师)伍巍(研究助理)010-839797021-38031029证书编号S0880519080009S0880123070157本报告导读：公司基于细分关键领域的差异化竞争能力，有望打破国内高度集中的市场格局，领域的差异化竞争能力，有望打破国内高度集中的市场格局，叠加国产EDA替换加速，且外延并购逐步完善能力矩阵，公司市场规模将超预期拓展。投资要点：首次覆盖，给予增持评级。预计2023-2025年公司EPS分别为0.13/0.18/0.23元。给予目标价31.82元，对应2024年34倍PS。基于细分领域的差异化竞争能力，公司有望打破国内高度集中的市场格局，市场规模将超预期拓展。