风电系列报告之一：风电步入发展新周期优秀塔筒企业扬帆起航-210930（31页）

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报告摘要

目前国内以及全球风电行业的市场竞争格局已经较为清晰。在整机环节，2016年起金风、远景以及明阳始终占据国内风电装机规模前三的位置，三者的合计国内市场份额在45%-65%之间波动;全球范围内，维斯塔斯、西门子歌美飒以及GE三大海外龙头厂商近年来的全球市场份额也基本保持在10%以上。而在风机零部件环节，目前国内龙头厂商的全球市场份额亦已超过10%，例如叶片环节的中材科技、铸件环节的日月股份、主轴环节的金雷股份等。相较于风机及其他零部件环节，塔筒行业的市场格局仍较为分散。若以每GW装机对应9万吨塔筒进行粗略测算，则20年全球/国内风电塔筒总用量大致为837/468万吨，而国内塔筒龙头天顺风能的塔筒销量为59万吨，以此推算其20年的全球市占率约为7%，国内市占率则在10%左右。我们认为较短的运输半径以及较低的固定资产投入是导致塔筒行业集中度长期偏低的主要原因。3.1.塔筒的运输半径较短塔筒的运输费用较高，运输半径相对有限。一般而言，单段塔筒的长度为20米以上，重量高达数十吨，运输难度较大。