建材行业另类视角看需求专题之四：另类数据研判再论基建的节奏和姿态-220408（19页）

报告摘要

部分2022.04.08另类数据研判，再论基建的节奏和姿态另类数据研判，再论基建的节奏和姿态另类视角看需求专题之四鲍雁辛(分析师)黄涛(分析师)0755-23976830021-38674879证书编号S0880513070005S0880515090001本报告导读：这是我们另类数据看需求的第四篇，我们采用宏观及微观的卫星及另类的二氧化氮等这是我们另类数据看需求的第四篇，我们采用宏观及微观的卫星及另类的二氧化氮等数据观测基建施工及工地情况，疫情缓解后真实需求释放斜率可能大幅提升。数据观测基建施工及工地情况，疫情缓解后真实需求释放斜率可能大幅提升。摘要：维持行业“增持”评级。我们认为当下“稳增长”的方向明确，疫情中断了需求恢复的节奏但或增加斜率，但需求“只是迟到，并未缺席”。随着后续疫情的缓解，我们判断财政的持续发力叠加各地重点工程项目加快释放，基建需求有望超过市场预期。我们判断基建加码及疫情后恢复最快是防水材料行业及管道行业，推荐东方雨虹、科顺股份、中国联塑、伟星新材；